本月早些時候，在拉斯維加斯舉行的CES 2023期間，那種揮之不去的似曾相識的感覺一直在蔓延。

在拉斯維加斯會議中心新建的西廳，甚至在尤里卡公園擁擠的創(chuàng)業(yè)磨坊中，每時每刻都有一家公司在推銷激光雷達傳感器技術。

這在 2017 年或 2018 年可能不會那么引人注目。但現(xiàn)在是 2023 年了。

炒作周期的頂峰，當數(shù)億美元投入激光雷達初創(chuàng)公司時，是后視鏡中遙遠的閃光。該行業(yè)經(jīng)歷了商業(yè)模式的關鍵階段，并在追求公開市場可以提供的資本的過程中乘著特殊目的的收購兼并浪潮。

在經(jīng)歷了導致廣泛淘汰的繁榮與蕭條周期之后，為什么這么多激光雷達傳感器公司——據(jù)我統(tǒng)計將近兩打——仍然堅持下去（并花費大量資金在 CES 上展出）？

激光雷達是一種光探測和測距雷達，使用激光測量距離以生成高精度的 3D 世界地圖，被認為是支持自動駕駛汽車和日益先進的駕駛員輔助系統(tǒng)的關鍵傳感器。隨著圍繞自動駕駛汽車的樂觀情緒和莊嚴情緒達到令人眼花繚亂的新高度，激光雷達卷入了投資混亂。

據(jù)行業(yè)估計，2018 年有 65 到 70 家公司擁有活躍的激光雷達項目。隨著自動駕駛汽車部署時間的推遲，整合似乎不可避免。確實如此。在過去四年中，數(shù)十家激光雷達公司倒閉或被另一家競爭對手吞并。

到 2019 年，整合已經(jīng)在進行中。此后它才有所增加。2020 年啟動的在公開市場尋求資本的計劃并沒有像一些人希望的那樣富有成效，因為開發(fā)成本高，而且潛在的估值膨脹是基于預計收入，而不是實際收入。

在通過 SPAC 合并上市的九家公司中——包括 Aeye、Aeva、Cepton、Luminar、Innoviz、Ouster 和 Velodyne——至少有一家破產(chǎn)和合并。在通過與 SPAC 合并上市約 10 個月后，Quanergy 于 2022 年 12 月申請破產(chǎn)保護。Ouster 是一家 SPAC，于 2021 年收購了 Sense Photonics，并同意于 2022 年 11 月通過全股票交易與 Velodyne 合并。

激光雷達公司 Luminar 表示，它能夠驗證 25 家擁有活躍激光雷達項目的公司，這一數(shù)字與業(yè)內(nèi)其他估計一致。

那么，今天的行業(yè)將何去何從？走在 CES 2023 的地板上，人們可能會錯誤地認為業(yè)務蓬勃發(fā)展足以維持兩家公司的發(fā)展。它不是。

Snow Bull Capital 首席執(zhí)行官 Taylor Ogan 預計，今年將篩選出許多激光雷達公司，而剩下的公司的“成敗之年”將在 2024 年。

“我認為我們將在 2023 年看到大型原始設備制造商做出激光雷達承諾，”O(jiān)gan 說，并補充說許多車型將配備激光雷達。“但 2024 年將是激光雷達公司成敗的一年，屆時我們將看到誰在 CES 上的精美展臺就是這樣，以及誰將真正交付?！?

根據(jù) Ogan 的說法，如今大約 80% 的實際將傳感器安裝在汽車中的激光雷達公司都在亞洲。

中國公司 Hesai、RoboSense 和 Livox 都贏得了汽車制造商的設計，并已在 2022 年交付用于量產(chǎn)車型的傳感器。Hesai 是激光雷達傳感器生產(chǎn)商中的佼佼者。根據(jù)最近的一份證券備案文件，從 2017 年到 2022 年 12 月 31 日，該公司已出貨超過 103,000 臺激光雷達。

然而，大部分生產(chǎn)發(fā)生在 2022 年，當時它制造并運送了超過 80,000 個傳感器。其中，62,000 個禾賽的設備已為包括理想汽車、集度汽車和蓮花在內(nèi)的中國汽車制造商提供高級駕駛輔助系統(tǒng)的支持。其余的用于其他應用，例如機器人出租車、農(nóng)業(yè)、采礦、測繪和智能基礎設施。今年禾賽的生產(chǎn)步伐有望加快。該公司今年將在上海開設第三家工廠，年產(chǎn)能為 100 萬臺。

還有一些美國公司生產(chǎn)和銷售用于機器人和工業(yè)應用的激光雷達傳感器。當談到美國激光雷達公司將傳感器運送到量產(chǎn)車輛時，這個名單就更少了。

也許最熱鬧的公司之一是 Luminar，這是一家從初創(chuàng)公司轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜泄镜墓?，在佛羅里達州和硅谷都有業(yè)務。Luminar 已開始生產(chǎn) Iris 激光雷達傳感器并將其交付給上汽集團，以支持中國汽車制造商新款電動 SUV 瑞星 R7 中的 ADAS。它的傳感器也用于沃爾沃的新型電動 EX90 SUV 和即將推出的 Polestar 3 SUV。

Luminar 于 2020 年與 Mobileye 達成協(xié)議，為其 Robotaxi 車隊提供激光雷達。它還與日產(chǎn)和梅賽德斯簽訂了合同。根據(jù)其內(nèi)部估計，該公司預計到本世紀后半葉（即 2025 年之后），道路上將有超過 100 萬輛配備 Luminar 的車輛，創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Austin Russell在 2023 年國際消費電子展上重申。

還有Innovusion，這是一家總部位于硅谷的公司，在中國蘇州開展業(yè)務，為中國汽車制造商 Nio 提供傳感器。

盡管領導地位可能發(fā)生變化，但行業(yè)專家仍預計激光雷達公司領域?qū)⒗^續(xù)萎縮。

激光雷達行業(yè)將“定向”開始看起來像毫米波雷達行業(yè)，Gartner 汽車和智能移動副總裁分析師 Mike Ramsey。如今，為汽車制造商提供毫米波雷達的大約有七八家公司，如安波福、博世、大陸和采埃孚。

“我不明白為什么汽車激光雷達會有所不同，”Ramsey 說。他確實補充說，激光雷達在汽車之外還有更多應用，這可能會支持一些額外的公司。