10月21日，科學(xué)儀器板塊再次活躍，優(yōu)利德(688628.SH)漲停，皖儀科技、禾信儀器、川儀股份等紛紛走高，近8個交易日優(yōu)利德(688628.SH)股價(jià)累計(jì)已經(jīng)大漲逾60%。消息面上，近期利好政策密集發(fā)布背景下，目前科學(xué)儀器采購正如火如荼進(jìn)行，此次四川大學(xué)無論從采購數(shù)量上還是采購金額上都不同尋常。機(jī)構(gòu)稱，本次力度超出預(yù)期，預(yù)計(jì)今年采購儀器經(jīng)費(fèi)是疫情期間的大幾倍，相比正常年份也是增長了超過一倍。對于國產(chǎn)儀器廠商而言，本次政策要求盡可能買國產(chǎn)儀器，短期帶來顯著訂單需求(未來1年)，長期加速整個基礎(chǔ)科學(xué)儀器的替代，包括測試測量儀器、分析類儀器、醫(yī)療類儀器等相關(guān)標(biāo)的均受益。廣發(fā)證券也指出，科學(xué)儀器2025年國內(nèi)市場空間近800億元，近年來科學(xué)儀器行業(yè)逐步完成蓄力，伴隨政策推動將迎來發(fā)展良機(jī)，行業(yè)空間大低滲透，國產(chǎn)化東風(fēng)已至。

（優(yōu)利德為高校實(shí)驗(yàn)室建設(shè)提供順應(yīng)信息化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化的解決方案-NeptuneLab實(shí)驗(yàn)室綜合測試平臺）

在近期利好政策密集發(fā)布背景下，10月12日中國政府采購網(wǎng)上一則公告顯示，四川大學(xué)計(jì)劃在2022年11月這一個月內(nèi)，擬采購約181臺(套)儀器，涉及的總采購金額高達(dá)約4.5億元，采購儀器類型包括球差校正透射電子顯微鏡、X射線顯微鏡等離子體質(zhì)譜儀、X射線光電子能譜儀等大量高端儀器。值得一提的是，此次四川大學(xué)發(fā)布的公告，無論從采購數(shù)量上還是采購金額上都不同尋常。行業(yè)表示，縱觀2022年的整體采購情況，多所高校全年的采購意向金額大約在千萬到上億之間，并且高校全年儀器設(shè)備采購意向金額過億的情況也不十分多見。此外，蘭州大學(xué)連續(xù)發(fā)布多則2022年10-12月政府采購意向，欲采購超2億元儀器設(shè)備，涉及顯微鏡、波譜、質(zhì)譜、色譜等。近日，復(fù)旦大學(xué)公開其2022年11月政府采購意向，共計(jì)19項(xiàng)，總金額超過1億元。清華、北大等多個高校也發(fā)布了儀器采購意向。

科學(xué)儀器屬于科學(xué)服務(wù)行業(yè)，為科研環(huán)節(jié)上游，也是各行各業(yè)研發(fā)的關(guān)鍵部分?？茖W(xué)服務(wù)環(huán)節(jié)主要為下游從事科學(xué)研究和生產(chǎn)質(zhì)量控制的企業(yè)、高校和研究機(jī)構(gòu)，提供科研試劑、高端耗材、實(shí)驗(yàn)儀器設(shè)備、科研信息化及實(shí)驗(yàn)室建設(shè)等產(chǎn)品和服務(wù)。據(jù)華創(chuàng)證券測算，當(dāng)前我國科學(xué)服務(wù)市場超兩千億元，并隨科研投入加大呈持續(xù)高增態(tài)勢，其行業(yè)下游應(yīng)用也極為廣泛。

東方證券指出，這一產(chǎn)業(yè)的增長驅(qū)動力主要來自于政府及企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用支出，從全球來看，2018年全球研發(fā)費(fèi)用投入已達(dá)2.19萬億美元(2014-2018年復(fù)合增速達(dá)4.98%); 從國內(nèi)來看，研發(fā)費(fèi)用投入仍處快速增長期，2016-2020年復(fù)合增速達(dá)11.7%，2021年國內(nèi)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出達(dá)2.79萬億，同比增長14.2%。

從市場格局來看，目前外資企業(yè)控制90%以上份額，不過，本土廠商的技術(shù)也在不斷積累。此前皖儀科技在調(diào)研中表示，科學(xué)儀器行業(yè)經(jīng)過多年的技術(shù)積累，產(chǎn)品的性能、種類、服務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，與國外產(chǎn)品差距正在不斷地縮小。以質(zhì)譜儀器為例，該儀器屬于高端科學(xué)儀器，技術(shù)壁壘高，市場空間大，而一旦在技術(shù)有所突破，就可形成更好的競爭優(yōu)勢。

廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示，國慶期間，十余所北京重點(diǎn)高校、醫(yī)院簽訂設(shè)備更新改造貸款合同金額124億元;吉林、 河南、山東等十余個地區(qū)在國慶期間加速推進(jìn)設(shè)備更新改造貼息改造落地。貼息貸款覆蓋面廣、金額大，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，科學(xué)儀器等多個細(xì)分領(lǐng)域更新改造需求有望加速釋放，低滲透率提升將是大概率事件。細(xì)分來看，色譜儀、光譜儀、質(zhì)譜儀、醫(yī)學(xué)影像、基因測序以及X線探測器等科學(xué)儀器設(shè)備領(lǐng)域市場空間大，國產(chǎn)化彈性高。

9月28日，中國人民銀行宣布設(shè)立設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款，額度為2000億元以上，具體支持領(lǐng)域包括衛(wèi)生健康、教育等10個領(lǐng)域設(shè)備購置與更新改造。申萬宏源指出，本次政策貼息、專項(xiàng)再貸款、減稅等系列政策重點(diǎn)支持教育、衛(wèi)生健康等10個領(lǐng)域，科學(xué)儀器是高校、醫(yī)療機(jī)構(gòu)的剛需設(shè)備，利好科學(xué)儀器等板塊。在上述系列政策支持利好的背景下，據(jù)中國銀行保險(xiǎn)報(bào)，僅國慶期間，北京各銀行已與十余所在京重點(diǎn)高校、醫(yī)院簽訂設(shè)備更新改造貸款合同金額124億元。

據(jù)申萬宏源研報(bào)，科學(xué)儀器行業(yè)是安全與發(fā)展融合的基礎(chǔ)性支持行業(yè)，中長期來看是“以新安全格局保障新發(fā)展格局”的有力抓手，自主可控需求迫切。

華西證券也認(rèn)為，科學(xué)儀器國產(chǎn)化替代是重要趨勢及驅(qū)動因素，其推測2000億再貸款只是前菜，后續(xù)政策力度將有較大概率邊際擴(kuò)大，信貸支持規(guī)模有望達(dá)到萬億級，相關(guān)需求或?qū)⒓嗅尫?，教育信息化訂單有望四季度開始持續(xù)爆發(fā)。

廣發(fā)證券也指出，科學(xué)儀器2025年國內(nèi)市場空間近800億元，但此前進(jìn)口依賴度較高、國產(chǎn)滲透率低僅5%，為關(guān)鍵“卡脖子”技術(shù)，且相關(guān)應(yīng)用場景涉及國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的近70%。近年來科學(xué)儀器行業(yè)逐步完成蓄力，伴隨政策推動將迎來發(fā)展良機(jī)，行業(yè)空間大低滲透，國產(chǎn)化東風(fēng)已至。

相關(guān)概念股：

優(yōu)利德(688628.SH)：該公司是亞洲規(guī)模較大的儀器儀表公司之一，截至2022年9月30日，公司累積獲得授權(quán)知識產(chǎn)權(quán)391項(xiàng)，其中發(fā)明專利54項(xiàng)。

（圖片來源：優(yōu)利德）

禾信儀器(688622.SH)：該公司全自動微生物檢測質(zhì)譜儀獲批第二類創(chuàng)新醫(yī)療（002173）器械注冊證，并已實(shí)現(xiàn)銷售，該產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于醫(yī)院和各級疾控單位。

皖儀科技(688600.SH)：該公司專業(yè)從事分析檢測儀器產(chǎn)銷，熒光定量PCR、數(shù)字PCR尚處于研發(fā)階段，其中熒光定量PCR正樣階段、數(shù)字PCR初樣階段，均已有樣機(jī)。液相色譜聯(lián)用儀23年下半年驗(yàn)收。

聚光科技（300203）(300203.SZ)：行業(yè)龍頭最為受益，在質(zhì)譜、色譜、光譜等科學(xué)儀器布局多年。

萊伯泰科(688056.SH)：該公司今年在研的ICP-MS/MS進(jìn)展順利，ICP-MS已獲客戶認(rèn)可，目前樣機(jī)已搭建，暫定目標(biāo)是年底可以為客戶提供產(chǎn)品。